Chaque trimestre, Jean-François Dumais*, gestionnaire des stratégies de placement chez Bâtirente, partage avec vous les résultats de nos fonds et ses commentaires sur les marchés financiers. Cette édition fait le point sur le premier trimestre de l’année 2022. Nous vivons un début d’année plutôt pénible, quelles sont les répercussions sur les marchés financiers? Il n’est pas surprenant que le premier trimestre, dans la conjoncture que l’on connait, ait été particulièrement difficile sur les marchés financiers. On observe une forte inflation en raison principalement de la pandémie qui perdure et aussi de la guerre en Ukraine. Au Canada, cette inflation est même à un sommet jamais vu dans les 30 dernières années. Quel est l’impact de cette conjoncture sur les Fonds diversifiés Bâtirente? Nos fonds ont connu des rendements négatifs au premier trimestre, entre -5,5 % et -3,3 %, selon leur profil de risque. Comment expliquer les rendements négatifs de ces Fonds? Ils s’expliquent par les résultats des catégories d’actifs qui les composent. Le Fonds Bâtirente Actions mondiales Multi a obtenu un rendement total de -8,9 %. De son côté, le Fonds Bâtirente Actions mondiales à faible capitalisation Multi a réalisé un rendement de -9,7 %. Cependant, il est intéressant de noter que le Fonds Bâtirente Actions canadiennes Multi a permis de compenser grâce à un rendement positif de 5,4 %. Ce rendement s’explique notamment par la présence importante de titres pétroliers, miniers et financiers, qui furent prisés par les investisseurs dans un contexte inflationniste. On dit souvent qu’en période de volatilité, il faut maintenir le cap et regarder à long terme? Effectivement, c’est important de rester concentré sur le futur! Par exemple, sur les 10 dernières années, les Fonds diversifiés Bâtirente ont produit des rendements annualisés variant entre 4,3 % et 9,3 %, ce qui est largement supérieur à l’inflation enregistrée sur cette période. Comment se sont comportés les autres catégories d’actifs? Le portefeuille d’actifs réels côtés ESG (c’est-à-dire lié aux enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance) a réalisé un rendement négatif de seulement 1,2 %. Ce portefeuille comporte des titres liés aux secteurs de l’immobilier et de l’infrastructure et cette portion a généré un rendement positif. Enfin, les Fonds de titres à revenu fixe ont, pour leur part également, obtenu un rendement négatif. La forte hausse des taux d’intérêts a contribué au rendement de -2,6 % du Fonds Bâtirente Trésorerie Multi et de -5,1 % du Fonds Bâtirente Obligations Multi. Cependant, la performance relative de ces fonds a été excellente en raison principalement de la durée (ou échéance) plus courte qui est profitable dans un contexte inflationniste. Une durée plus courte est relativement avantageuse quand les taux d’intérêt augmentent. Un de nos objectifs est de préserver et protéger les actifs de nos membres dans les périodes de baisse. Pour en savoir plus sur les Fonds Bâtirente et obtenir les rendements à jour, consultez la section Fonds Bâtirente. *Jean-François Dumais œuvre à titre de gestionnaire des stratégies de placement chez Bâtirente depuis 2019. Il détient une maîtrise en administration des affaires, option finances. Il possède près de 18 ans d’expérience dans l’univers des marchés financiers.   [box type="shadow"] Saviez-vous que le Jour de la Terre a été célébré pour la première fois le 22 avril 1970? Chez Bâtirente, le changement climatique constitue l’un des thèmes prédominants de notre action en investissement responsable (IR) au fil du temps. Nous vous parlons fréquemment dans nos communications de nos actions dans ce domaine mais comment définir le concept d’IR et pourquoi est-ce important? Premièrement, qu’est-ce que l’IR? L’IR consiste à intégrer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance – ou critères ESG – dans la sélection et la gestion des placements dans lesquels votre épargne est investie. Sans négliger le rendement! Comment fonctionne l’intégration des facteurs ESG? Pour contribuer au développement durable, l’IR a recours à plusieurs stratégies qui visent à faire évoluer les comportements des entreprises dans lesquelles l’épargne est investie. Par exemple :
  • Évaluation des pratiques ESG en plus de l’analyse financière. Ceci permet de sélectionner les meilleurs titres d’un secteur ou d’en évaluer la performance. Exemples de pratiques évaluées : gestion de l’énergie et des émissions, respect des droits humains, impact écologique ou encore relations avec les communautés.
  • Engagement actionnarial. Ceci nous permet de dialoguer et d’interagir avec les entreprises afin de les aider à améliorer leurs pratiques ESG. Nous sommes engagés envers le climat et cherchons à convaincre les entreprises de s’engager aussi afin d’accroître leur efficacité énergétique, migrer vers les énergies renouvelables, voire même transformer leur modèle d’affaires.
Qu’est-ce qui fait de Bâtirente un leader en IR? Depuis plus de 15 ans, Bâtirente déploie ses efforts avec force et conviction pour une finance durable, faisant de lui aujourd’hui un leader reconnu et respecté. Nous sommes devenus signataire des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (PRI) dès leur création en 2006! Tous nos gestionnaires de placement le sont également. L’intégration des facteurs ESG se trouve au cœur de notre processus d’investissement et nous permet de vous procurer une valeur ajoutée à long terme, en plus de générer un impact social positif et contribuer au mieux-être de la planète. [/box]

Chaque trimestre, Jean-François Dumais*, gestionnaire des stratégies de placement chez Bâtirente, partage avec vous les résultats de nos fonds et ses commentaires sur les marchés financiers.

Cette édition fait le point sur le premier trimestre de l’année 2022.

Nous vivons un début d’année plutôt pénible, quelles sont les répercussions sur les marchés financiers?
Il n’est pas surprenant que le premier trimestre, dans la conjoncture que l’on connait, ait été particulièrement difficile sur les marchés financiers. On observe une forte inflation en raison principalement de la pandémie qui perdure et aussi de la guerre en Ukraine. Au Canada, cette inflation est même à un sommet jamais vu dans les 30 dernières années.

Quel est l’impact de cette conjoncture sur les Fonds diversifiés Bâtirente?
Nos fonds ont connu des rendements négatifs au premier trimestre, entre -5,5 % et -3,3 %, selon leur profil de risque.

Comment expliquer les rendements négatifs de ces Fonds?
Ils s’expliquent par les résultats des catégories d’actifs qui les composent. Le Fonds Bâtirente Actions mondiales Multi a obtenu un rendement total de -8,9 %. De son côté, le Fonds Bâtirente Actions mondiales à faible capitalisation Multi a réalisé un rendement de -9,7 %.

Cependant, il est intéressant de noter que le Fonds Bâtirente Actions canadiennes Multi a permis de compenser grâce à un rendement positif de 5,4 %. Ce rendement s’explique notamment par la présence importante de titres pétroliers, miniers et financiers, qui furent prisés par les investisseurs dans un contexte inflationniste.

On dit souvent qu’en période de volatilité, il faut maintenir le cap et regarder à long terme?
Effectivement, c’est important de rester concentré sur le futur! Par exemple, sur les 10 dernières années, les Fonds diversifiés Bâtirente ont produit des rendements annualisés variant entre 4,3 % et 9,3 %, ce qui est largement supérieur à l’inflation enregistrée sur cette période.

Comment se sont comportés les autres catégories d’actifs?
Le portefeuille d’actifs réels côtés ESG (c’est-à-dire lié aux enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance) a réalisé un rendement négatif de seulement 1,2 %. Ce portefeuille comporte des titres liés aux secteurs de l’immobilier et de l’infrastructure et cette portion a généré un rendement positif.

Enfin, les Fonds de titres à revenu fixe ont, pour leur part également, obtenu un rendement négatif. La forte hausse des taux d’intérêts a contribué au rendement de -2,6 % du Fonds Bâtirente Trésorerie Multi et de -5,1 % du Fonds Bâtirente Obligations Multi. Cependant, la performance relative de ces fonds a été excellente en raison principalement de la durée (ou échéance) plus courte qui est profitable dans un contexte inflationniste. Une durée plus courte est relativement avantageuse quand les taux d’intérêt augmentent. Un de nos objectifs est de préserver et protéger les actifs de nos membres dans les périodes de baisse.

Pour en savoir plus sur les Fonds Bâtirente et obtenir les rendements à jour, consultez la section Fonds Bâtirente.

*Jean-François Dumais œuvre à titre de gestionnaire des stratégies de placement chez Bâtirente depuis 2019. Il détient une maîtrise en administration des affaires, option finances. Il possède près de 18 ans d’expérience dans l’univers des marchés financiers.

 

Saviez-vous que le Jour de la Terre a été célébré pour la première fois le 22 avril 1970? Chez Bâtirente, le changement climatique constitue l’un des thèmes prédominants de notre action en investissement responsable (IR) au fil du temps. Nous vous parlons fréquemment dans nos communications de nos actions dans ce domaine mais comment définir le concept d’IR et pourquoi est-ce important?

Premièrement, qu’est-ce que l’IR? L’IR consiste à intégrer les facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance – ou critères ESG – dans la sélection et la gestion des placements dans lesquels votre épargne est investie. Sans négliger le rendement!

Comment fonctionne l’intégration des facteurs ESG? Pour contribuer au développement durable, l’IR a recours à plusieurs stratégies qui visent à faire évoluer les comportements des entreprises dans lesquelles l’épargne est investie. Par exemple :

  • Évaluation des pratiques ESG en plus de l’analyse financière. Ceci permet de sélectionner les meilleurs titres d’un secteur ou d’en évaluer la performance. Exemples de pratiques évaluées : gestion de l’énergie et des émissions, respect des droits humains, impact écologique ou encore relations avec les communautés.
  • Engagement actionnarial. Ceci nous permet de dialoguer et d’interagir avec les entreprises afin de les aider à améliorer leurs pratiques ESG. Nous sommes engagés envers le climat et cherchons à convaincre les entreprises de s’engager aussi afin d’accroître leur efficacité énergétique, migrer vers les énergies renouvelables, voire même transformer leur modèle d’affaires.

Qu’est-ce qui fait de Bâtirente un leader en IR? Depuis plus de 15 ans, Bâtirente déploie ses efforts avec force et conviction pour une finance durable, faisant de lui aujourd’hui un leader reconnu et respecté. Nous sommes devenus signataire des Principes pour l’investissement responsable des Nations Unies (PRI) dès leur création en 2006! Tous nos gestionnaires de placement le sont également. L’intégration des facteurs ESG se trouve au cœur de notre processus d’investissement et nous permet de vous procurer une valeur ajoutée à long terme, en plus de générer un impact social positif et contribuer au mieux-être de la planète.

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